Teuer erkaufte Firmenkredite

Banken und Bund wollen nichts von einer Kreditklemme wissen. Doch Wirtschaftsvertreter beklagen, dass Kredite für Firmen rarer und teurer werden. Probleme haben vor allem neue Bankkunden und Start-ups

VonPirmin Schilliger
09.06.2009

Das Staatssekretariat für Wirtschaft (Seco) spricht in seiner neuesten Untersuchung klare Worte: «Die Unternehmensfinanzierung in der Schweiz ist zurzeit kaum beeinträchtigt», heisst es in einer neuen Umfrage bei knapp 1800 KMU. Auch die Banken beruhigen: «Es gibt in der Schweiz keinen Credit Crunch», sagt Credit-Suisse-Sprecherin Nicole Sabine Pfister-Bachmann. Und Stefan Kern, Mediensprecher der Raiffeisen Genossenschaft, betont: «Eine grundsätzliche Kreditklemme besteht nicht.»

Tatsächlich ist das Ausleihungsvolumen der Raiffeisen im 1. Quartal 2009 um 2,3% gestiegen, und die Tochtergesellschaft für Investitionsgüterleasing hat ihre Ausleihungen in dieser Zeit um 17,7% gesteigert. Auch aus den Statistiken der Nationalbank (SNB) lässt sich keine Kreditklemme ableiten: Das Firmenkreditvolumen ist bei den Grossbanken zwischen Oktober 2008 und März 2009 um 5 Mrd Fr. und bei den Kantonalbanken um 6 Mrd Fr. gestiegen.

Hypothekarkredite beschönigen

Doch: «Der wichtigste Grund für den soliden Kreditmarkt ist der Immobilienmarkt», räumt CS-Sprecherin Pfister-Bachmann ein. Vier Fünftel der Ausleihungen sind Hypothekarkredite. Die Zahlen sagen folglich wenig darüber aus, wie leicht ein Unternehmen, das gegenwärtig einen Geschäftskredit benötigt, an sein Ziel gelangt. Und Raiffeisen-Sprecher Kern räumt ein, dass in einzelnen Bereichen nicht alles rund läuft. «Start-ups und exportorientierte Firmen könnten gewisse Finanzierungsprobleme haben», sagt er.

Rudolf Horber, Chefökonom des Schweizerischen Gewerbeverbandes (SGV), stellt fest: «Im Allgemeinen gestalten sich die Kreditverhandlungen der KMU mit den Banken schwieriger und langwieriger als vor einem Jahr; und die letztlich ausgehandelten Bedingungen kommen die Kreditnehmer vielfach teurer zu stehen.» Unternehmer und FDP-Nationalrat Otto Ineichen erzählt vom Fall eines grösseren Exportunternehmens, dem von einer deutschen Bank ein Kredit von 8 Mio Fr. gekündigt worden war. Bei zwei Schweizer Banken hätte die Firma 9% Zins zahlen müssen. «Wichtig ist, dass exportorientierte Unternehmen Kredite zu normalen Bedingungen von 4 bis 6% erhalten», fordert Ineichen.

Neukunden haben es schwer

Besonders schwer haben es laut Christian Wunderlin, Projektleiter am Institut für Finanzdienstleistungen Zug (IFZ) der Hochschule Luzern, Firmen, die eine neue Bankbeziehung aufbauen müssen. Das betrifft insbesondere Unternehmen, die erstmals einen Kredit benötigen. Dieses Hindernis dürfte einige Firmen betreffen: Von den durch das Seco befragten KMU arbeiten derzeit 65% ausschliesslich mit Eigenmitteln.

Otto Ineichen meint gar unmissverständlich: «Es gibt eine Kreditklemme, die sich von Monat zu Monat weiter verschärft.» Der Politiker spricht aufgrund der Erfahrungen, die er mit der von ihm gegründeten Pro Rating gemacht hat. Diese hilft KMU, ihre Zahlen wieder in den Griff zu kriegen. «In über 100 Fällen konnten in den letzten Monaten Kleinstunternehmen, die Bankkredite benötigten, nur dank Überzugskrediten der Postfinance Schlimmeres verhüten», erzählt er.

Für Swissmem-Sprecher Ruedi Christen ist klar, warum das wahre Ausmass des Problems nicht an die Oberfläche dringt. «Wenn sich heute ein Unternehmen öffentlich zu Finanzierungsschwierigkeiten bekennt, werden diese nicht kleiner, sondern grösser. Eine mögliche Konsequenz ist dann, dass Lieferanten nicht mehr oder nur gegen Nachnahme liefern - ein Risiko, das niemand eingehen will.»

Ähnliche Beobachtungen macht André Kormann, Direktor der Bürgschaftsgenossenschaft (BG) Mitte. Seine Kunden sind vor allem KMU, unter anderem aus den Kantonen Aargau, den beiden Basel oder Luzern. Diese Firmen sind bei den Banken im ersten Anlauf abgeblitzt. Kormann ist der Ausdruck Kreditklemme zu drastisch. Aber dass die Kreditgesuche bei der BG Mitte im ersten Semester 2009 gegenüber dem Vorjahr von 15 auf 23 Mio Fr. gestiegen sind, lässt sich zumindest als Indiz in diese Richtung deuten. «Die Banken haben ihre Standards zwar nicht verändert, aber die Bilanzen vieler Firmen haben sich verschlechtert, was dann automatisch zu einem schlechteren Rating und zu schärferen Konditionen führt», so Kormann.





Keine Kredithilfe vom Bundesrat

FDP-Nationalrat Otto Ineichen schwebt die Schaffung eines Exportfonds von mehreren Milliarden Franken vor, der durch Pensionskassen geäufnet und durch den Bund garantiert werden könnte. Laut Ineichen wären Pensionskassen bereit, günstig Mittel zur Verfügung zu stellen. Swissmem-Präsident Johannes Schneider-Ammann regt einen Überbrückungsfonds an. Er befürchtet, dass ab Herbst zunehmend grössere exportorientierte Firmen in Liquiditätsschwierigkeiten geraten könnten.

In der Krise möchten zudem nicht nur kleine, sondern auch mittlere Unternehmen die Dienste der Bürgschaftsgenossenschaft (BG) beanspruchen. Parlamentarier und die Swissmem haben deshalb den Bundesrat aufgefordert, die BG-Limite auf 1 Mio Fr. zu verdoppeln. CVP-Nationalrat Norbert Hochreutener will diese Woche im Nationalrat eine entsprechende Motion einreichen.

Der Bundesrat hingegen hat in seinem kürzlich veröffentlichten Bericht zuhanden der Wirtschaftskommission des Nationalrates eine Erhöhung der Bürgschaftskreditlimite abgelehnt. Auch der Schaffung des Überbrückungsfonds erteilt die Regierung eine klare Absage. (ps)

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Das Staatssekretariat für Wirtschaft (Seco) spricht in seiner neuesten Untersuchung klare Worte: «Die Unternehmensfinanzierung in der Schweiz ist zurzeit kaum beeinträchtigt», heisst es in einer neuen Umfrage bei knapp 1800 KMU. Auch die Banken beruhigen: «Es gibt in der Schweiz keinen Credit Crunch», sagt Credit-Suisse-Sprecherin Nicole Sabine Pfister-Bachmann. Und Stefan Kern, Mediensprecher der Raiffeisen Genossenschaft, betont: «Eine grundsätzliche Kreditklemme besteht nicht.»

Tatsächlich ist das Ausleihungsvolumen der Raiffeisen im 1. Quartal 2009 um 2,3% gestiegen, und die Tochtergesellschaft für Investitionsgüterleasing hat ihre Ausleihungen in dieser Zeit um 17,7% gesteigert. Auch aus den Statistiken der Nationalbank (SNB) lässt sich keine Kreditklemme ableiten: Das Firmenkreditvolumen ist bei den Grossbanken zwischen Oktober 2008 und März 2009 um 5 Mrd Fr. und bei den Kantonalbanken um 6 Mrd Fr. gestiegen.

Hypothekarkredite beschönigen

Doch: «Der wichtigste Grund für den soliden Kreditmarkt ist der Immobilienmarkt», räumt CS-Sprecherin Pfister-Bachmann ein. Vier Fünftel der Ausleihungen sind Hypothekarkredite. Die Zahlen sagen folglich wenig darüber aus, wie leicht ein Unternehmen, das gegenwärtig einen Geschäftskredit benötigt, an sein Ziel gelangt. Und Raiffeisen-Sprecher Kern räumt ein, dass in einzelnen Bereichen nicht alles rund läuft. «Start-ups und exportorientierte Firmen könnten gewisse Finanzierungsprobleme haben», sagt er.

Rudolf Horber, Chefökonom des Schweizerischen Gewerbeverbandes (SGV), stellt fest: «Im Allgemeinen gestalten sich die Kreditverhandlungen der KMU mit den Banken schwieriger und langwieriger als vor einem Jahr; und die letztlich ausgehandelten Bedingungen kommen die Kreditnehmer vielfach teurer zu stehen.» Unternehmer und FDP-Nationalrat Otto Ineichen erzählt vom Fall eines grösseren Exportunternehmens, dem von einer deutschen Bank ein Kredit von 8 Mio Fr. gekündigt worden war. Bei zwei Schweizer Banken hätte die Firma 9% Zins zahlen müssen. «Wichtig ist, dass exportorientierte Unternehmen Kredite zu normalen Bedingungen von 4 bis 6% erhalten», fordert Ineichen.

Neukunden haben es schwer

Besonders schwer haben es laut Christian Wunderlin, Projektleiter am Institut für Finanzdienstleistungen Zug (IFZ) der Hochschule Luzern, Firmen, die eine neue Bankbeziehung aufbauen müssen. Das betrifft insbesondere Unternehmen, die erstmals einen Kredit benötigen. Dieses Hindernis dürfte einige Firmen betreffen: Von den durch das Seco befragten KMU arbeiten derzeit 65% ausschliesslich mit Eigenmitteln.

Otto Ineichen meint gar unmissverständlich: «Es gibt eine Kreditklemme, die sich von Monat zu Monat weiter verschärft.» Der Politiker spricht aufgrund der Erfahrungen, die er mit der von ihm gegründeten Pro Rating gemacht hat. Diese hilft KMU, ihre Zahlen wieder in den Griff zu kriegen. «In über 100 Fällen konnten in den letzten Monaten Kleinstunternehmen, die Bankkredite benötigten, nur dank Überzugskrediten der Postfinance Schlimmeres verhüten», erzählt er.

Für Swissmem-Sprecher Ruedi Christen ist klar, warum das wahre Ausmass des Problems nicht an die Oberfläche dringt. «Wenn sich heute ein Unternehmen öffentlich zu Finanzierungsschwierigkeiten bekennt, werden diese nicht kleiner, sondern grösser. Eine mögliche Konsequenz ist dann, dass Lieferanten nicht mehr oder nur gegen Nachnahme liefern - ein Risiko, das niemand eingehen will.»

Ähnliche Beobachtungen macht André Kormann, Direktor der Bürgschaftsgenossenschaft (BG) Mitte. Seine Kunden sind vor allem KMU, unter anderem aus den Kantonen Aargau, den beiden Basel oder Luzern. Diese Firmen sind bei den Banken im ersten Anlauf abgeblitzt. Kormann ist der Ausdruck Kreditklemme zu drastisch. Aber dass die Kreditgesuche bei der BG Mitte im ersten Semester 2009 gegenüber dem Vorjahr von 15 auf 23 Mio Fr. gestiegen sind, lässt sich zumindest als Indiz in diese Richtung deuten. «Die Banken haben ihre Standards zwar nicht verändert, aber die Bilanzen vieler Firmen haben sich verschlechtert, was dann automatisch zu einem schlechteren Rating und zu schärferen Konditionen führt», so Kormann.



Keine Kredithilfe vom Bundesrat

FDP-Nationalrat Otto Ineichen schwebt die Schaffung eines Exportfonds von mehreren Milliarden Franken vor, der durch Pensionskassen geäufnet und durch den Bund garantiert werden könnte. Laut Ineichen wären Pensionskassen bereit, günstig Mittel zur Verfügung zu stellen. Swissmem-Präsident Johannes Schneider-Ammann regt einen Überbrückungsfonds an. Er befürchtet, dass ab Herbst zunehmend grössere exportorientierte Firmen in Liquiditätsschwierigkeiten geraten könnten.

In der Krise möchten zudem nicht nur kleine, sondern auch mittlere Unternehmen die Dienste der Bürgschaftsgenossenschaft (BG) beanspruchen. Parlamentarier und die Swissmem haben deshalb den Bundesrat aufgefordert, die BG-Limite auf 1 Mio Fr. zu verdoppeln. CVP-Nationalrat Norbert Hochreutener will diese Woche im Nationalrat eine entsprechende Motion einreichen.

Der Bundesrat hingegen hat in seinem kürzlich veröffentlichten Bericht zuhanden der Wirtschaftskommission des Nationalrates eine Erhöhung der Bürgschaftskreditlimite abgelehnt. Auch der Schaffung des Überbrückungsfonds erteilt die Regierung eine klare Absage. (ps)

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