Die Ratingagentur Moody's hat die Kreditwürdigkeit der US-Regionalbank New York Community Bancorp auf Ramschniveau herabgestuft. Dies weniger als eine Woche, nachdem die NYCB ihre Aktionäre durch die Kürzung von Ausschüttungen und die Anhäufung von Rücklagen zur Deckung problematischer Kredite im Zusammenhang mit Gewerbeimmobilien alarmiert hatte.
Vielschichtige finanzielle Risiken
Moody's schrieb in einem Bericht vom Dienstag, dass die Bank mit «vielschichtigen» finanziellen Risiken und Herausforderungen bei der Unternehmensführung konfrontiert sei und senkte das langfristige Emittentenrating des Unternehmens um zwei Stufen unter Investment Grade auf Ba2. Die Ratingagentur sagte, dass sie noch weiter gehen könnte, wenn sich die Bedingungen verschlechtern.
Seit die Bank letzte Woche Pläne ankündigte, die Dividenden zu kürzen und die Rücklagen aufzustocken, um sich auf die strengeren Kapitalvorschriften vorzubereiten, nachdem die Bank durch Übernahmen ihre Aktiva auf über 100 Mrd. Dollar gesteigert hat, sind die Aktien des Kreditgebers um etwa 60 Prozent gefallen. Am Dienstag schlossen sie bei 4,2 Dollar, dem tiefsten Stand seit 1997.
«Entscheidende Massnahmen ergriffen»
Stunden nach der Herabstufung erklärte NYCB, dass keine wesentlichen Auswirkungen auf ihre vertraglichen Vereinbarungen zu erwarten seien. «Die Einlagen-Ratings der Bank von Moody's und anderen Instituten bleiben auf Investment Grade», fügte sie hinzu. Die seit langem bestehenden Befürchtungen, dass ein Einbruch der Werte von Gewerbeimmobilien die regionalen US-Banken in Mitleidenschaft ziehen könnte, haben sich in den letzten Tagen verstärkt.
«Wir haben im vierten Quartal entscheidende Massnahmen ergriffen, um unsere Bilanz zu stärken und unsere Risikomanagementprozesse zu verbessern», wurde Chief Executive Officer Thomas Cangemi in einer Erklärung zitiert, die auch aktualisierte, ungeprüfte Finanzinformationen zum 5. Februar enthielt. Die Gesamtliquidität der Bank in Höhe von 37,3 Mrd. Dollar übersteige die nicht versicherten Einlagen mit einer Deckungsquote von 163 %, hiess es. Die versicherten und besicherten Einlagen machen 72% der gesamten Einlagen aus.
Schnelles Wachstum
Die New York Community Bancorp ist in den letzten 18 Monaten durch zwei Übernahmen rasch gewachsen und hat damit die Bilanzsumme über die Schwelle von 100 Mrd. Dollar gehoben, die eine strengere aufsichtsrechtliche Prüfung nach sich zieht. Nach Ansicht von Analysten unter der Leitung von Arnold Kakuda von Bloomberg Intelligence muss das Unternehmen möglicherweise im Laufe der Zeit zusätzliche Schulden in Höhe von 4 bis 6 Mrd. Dollar verkaufen, um die neuen Anforderungen für Regionalbanken zu erfüllen. Eine Herabstufung auf Ramschniveau könnte dies noch schwieriger machen.
Herabstufung auch bei Fitch
Fitch Ratings stuft die New York Community Bancorp mit BBB- ein, dem niedrigsten Investment-Grade-Rating, nachdem es sie letzte Woche um eine Stufe herabgesetzt hatte. S&P Global Ratings bewertet das Unternehmen nicht mehr, nachdem es sein Rating auf Antrag der Bank im Jahr 2023 zurückgezogen hatte. (Bloomberg/hzb/pg)