Au cours des dernières années, les dommages catastrophiques assurés ont augmenté d'environ 5 à 7 % par an en termes réels. Cela modifie les limites de ce qui peut être assuré et la répartition des risques dans l'économie mondiale. Comme les assureurs se retirent des régions et des secteurs à haut risque, le poids des dommages se déplace de plus en plus vers les budgets publics, les entreprises et les ménages, comme l'écrit le Stockholm Environment Institute dans un rapport.

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Outre l'insécurité alimentaire, l'instabilité énergétique et les contraintes financières, les perturbations des chaînes d'approvisionnement internationales constituent un risque systémique majeur pour l'Europe et d'autres pays. Les inondations qui ont touché l'Allemagne et la Belgique en 2021 ont paralysé la logistique et la production dans toute l'Europe, tandis que les sécheresses qui ont frappé le sud de l'Europe en 2022 ont entraîné des pertes de récoltes et des tensions sur l'approvisionnement en eau.

Les chocs mettent les assureurs et les réassureurs à rude épreuve

Les assurances et réassurances, qui amortissent généralement ces chocs, sont mises à rude épreuve par la complexité, la fréquence et la gravité croissantes des risques climatiques. Le rapport «Insurance and reinsurance under climate stress: managing systemic risk in global supply chains» s'appuie sur des entretiens avec des experts de premier plan issus de plusieurs grandes compagnies d'assurance et de réassurance européennes afin d'examiner comment ces secteurs réagissent aux défis posés par le changement climatique et aux limites émergentes des modèles traditionnels de transfert des risques.

Selon le rapport, sans changements significatifs dans les modèles commerciaux, la réglementation et la coordination public-privé, le secteur risque de compromettre la stabilité en exacerbant le stress climatique systémique.

Principales conclusions: 

  • Les fondements physiques et financiers de l'assurabilité s'érodent. À mesure que les risques augmentent en nombre et en intensité, les actifs se concentrent dans les régions exposées et les pertes corrélées entre les portefeuilles sapent le principe de diversification sur lequel reposent l'assurance et la réassurance, ce qui accélère les sorties du marché et creuse les lacunes en matière de protection.
  • Les solutions innovantes telles que les produits paramétriques, les assurances contre les pertes d'exploitation contingentes (CBI) et les évaluations liées à la résilience offrent certes des outils précieux, mais leur portée et leur fiabilité sont limitées. 
  • La couverture d'assurance reste étroitement centrée sur les actifs et les dommages directs, excluant les dimensions indirectes et sociales des risques climatiques, dont les effets se manifestent lentement. Les risques climatiques pour la santé humaine et la productivité des travailleurs dans la chaîne d'approvisionnement sont particulièrement négligés.
  • Les limites structurelles et techniques – notamment la dépendance à l'égard des données historiques, les modèles climatiques incomplets et les indicateurs de risque fragmentés – compromettent la capacité des assureurs à anticiper les risques systémiques. Il est nécessaire de mettre en place des normes harmonisées et des modèles probabilistes prospectifs.
  • Les cycles de souscription à court terme et les réévaluations annuelles empêchent les compagnies d'assurance de soutenir les mesures d'adaptation à long terme, car l'accent mis sur la solvabilité et la rentabilité immédiates est en contradiction avec la nature décennale des risques climatiques.
  • Les risques pour les travailleurs dans les chaînes d'approvisionnement sont pratiquement invisibles pour les systèmes actuels d'assurance vie et maladie, en particulier dans les professions physiquement exposées telles que l'agriculture, la construction et la logistique. Les travailleurs de ces professions ne sont souvent pas couverts par les systèmes d'assurance formels, et même lorsqu'ils sont assurés, les maladies liées au climat, les pertes de productivité ou les effets sur la santé mentale sont rarement reconnus ou indemnisés. (cp/hzi/ps)