Die Wiener OMV und das Emirat Abu Dhabi prüfen einen Zusammenschluss von Borouge und Borealis, um ein Chemie- und Kunststoffunternehmen im Wert von mehr als 30 Milliarden Dollar (umgerechnet etwa 26,9 Milliarden Franken) zu schaffen, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichten.
Die Eigentümer seien dabei, die mögliche Bewertung und Eigentümerstruktur eines kombinierten Unternehmens zu erörtern und könnten in den kommenden Wochen die Eckpunkte für formelle Fusionsverhandlungen erarbeiten, sagten die Personen. Die Gespräche liefen seit mehreren Monaten mit Unterbrechungen und könnten sich noch verzögern oder scheitern, hiess es.
Borealis mit Hauptsitz in Wien gehört zu 75 Prozent der OMV, der Rest wird von der Abu Dhabi National Oil (Adnoc) gehalten. Die in Abu Dhabi börsennotierte Borouge wiederum ist eine Partnerschaft zwischen Adnoc und Borealis und hat einen Marktwert von etwa 22 Milliarden Dollar (19,7 Milliarden Franken).
Bewertung, Anteile und Hauptsitz werden diskutiert
Die beiden Parteien diskutierten eine mögliche Bewertung von etwa 10 Milliarden Dollar (8,95 Milliarden Franken) für Borealis, einschliesslich des Borouge-Anteils, so die Personen. Unter Berücksichtigung möglicher Synergien könnte die Gesamtbewertung des kombinierten Unternehmens 30 Milliarden Dollar übersteigen, so die Personen. Der genaue Wert und die Eigentümerstruktur seien die beiden wichtigsten Hürden für eine Einigung und können sich noch ändern, hiess es.
Der Energiekonzern aus Abu Dhabi und die OMV verhandelten noch darüber, ob sie den gleichen Anteil an dem fusionierten Unternehmen haben werden. Sie könnten sich vorstellen, dass beide Seiten gleichberechtigte Kontrolle über das Board und die Entscheidungsprozesse haben, sagten einige der Personen. Ein Szenario sehe vor, dass sowohl der Investor aus dem Nahen Osten als auch die Österreicher vergleichbare Anteile unter 50 Prozent halten würden, während der Rest frei an der Börse gehandelt werden könnte.
Die österreichische Seite würde es auch bevorzugen, den Hauptsitz in Europa zu haben, wo sich der Grossteil der Aktivitäten befindet, selbst wenn das kombinierte Unternehmen in Abu Dhabi notiert würde, sagten die Personen. Vertreter von Adnoc und OMV lehnten eine Stellungnahme ab. Vertreter von Borealis und Borouge konnten nicht sofort für einen Kommentar erreicht werden.
(bloomberg/spi)